Avantor ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir la empresa privada Ritter y sus afiliadas en una transacción en efectivo con un precio inicial de compra de acciones de aproximadamente 890 millones de euros sujeto a ajustes finales al cierre y pagos adicionales basados en alcanzar hitos de rendimiento empresarial en el futuro.
Según ha informado la compañía en un comunicado, la huella de fabricación de alta precisión de Ritter incluye 40.000 metros cuadrados de espacio de producción especializado y 6.000 metros cuadrados de salas blancas ISO Clase 8 que proporcionan una capacidad significativa para un crecimiento continuo. Gran parte del negocio actual de Ritter se centra en prestar servicios a proveedores de sistemas de diagnóstico y fabricantes de equipos originales de manipulación de líquidos. El alcance geográfico y comercial del canal global líder de Avantor y el acceso profundo al cliente mejorarán significativamente su potencial de ingresos y brindarán oportunidades más amplias en el mercado secundario.
Se espera que la transacción se complete en el tercer trimestre de 2021 y está sujeta a las condiciones habituales, incluida la recepción de las aprobaciones regulatorias correspondientes
"La adquisición de Ritter marca el siguiente paso en la transformación en curso de Avantor", ha indicado Michael Stubblefield, presidente y director ejecutivo de Avantor, al tiempo que ha subrayado que "la combinación expandirá significativamente nuestra oferta patentada a los mercados finales de biofarma y atención médica y mejorará significativamente las ofertas de Avantor para flujos de trabajo de automatización de laboratorio críticos".
"Nuestras empresas combinadas también comparten características similares, incluido un perfil de ingresos altamente recurrente, impulsado por especificaciones y una cartera impulsada por consumibles de productos producidos con estándares exigentes que mejoran nuestra propuesta única de valor para el cliente", ha añadido.
"Esta transacción propuesta ayuda a ambas partes, así como a los clientes nuevos y existentes", ha declarado, por su parte, Johannes von Stauffenberg , director ejecutivo de Ritter. "La amplia cartera de Avantor es utilizada por miles de científicos y laboratorios en prácticamente todas las etapas de las actividades de investigación, desarrollo y producción más importantes. Estamos entusiasmados por combinar nuestros productos de alta precisión y nuestras capacidades de fabricación de vanguardia con las alcance y gran pasión por lograr avances científicos", ha dicho.
DETALLES FINANCIEROS Y DE CIERRE
Se espera que la transacción incremente inmediatamente las ganancias por acción ajustadas (EPS) al cierre y se prevé que mejore el crecimiento de los ingresos y el perfil de margen de Avantor.
Avantor espera financiar la transacción en efectivo con efectivo disponible y el uso de préstamos a plazo incremental. La compañía espera que su índice de apalancamiento neto ajustado al cierre se aproxime a 4.1 veces la deuda neta al EBITDA ajustado pro forma LTM, con un rápido desapalancamiento a partir de entonces.
Se espera que la transacción se complete en el tercer trimestre de 2021 y está sujeta a las condiciones habituales, incluida la recepción de las aprobaciones regulatorias correspondientes.